Underwriter Training

Tujuan Training :
Setelah mengikuti training ini diharapkan peserta mempunyai pengetahuan yang menjadi dasar bidang pekerjaan Penjamin Emisi Efek sekaligus menimba pengalaman dari para praktisi yang berpengalaman dibidangnya masing-masing. Selain itu untuk mempersiapkanpeserta mengikuti ujian Standar Profesi Pasar Modal.

Sasaran Peserta:
  • Calon peserta ujian standar profesi
  • Perusahaan sekuritas, Emiten
  • Perbankan, Lembaga Keuangan, Asuransi & Dana Pensiun
  • Mahasiswa dan lain-lain
Tim Pengajar:
Praktisi pasar modal dan akademisi (Dosen FE-UI)

Jadwal Training
Kelas Weekend / 4 kali pertemuan / 11 sesi
22, 29 Juli, 5 & 12 Agustus 2017
Sabtu : Pk. 08.30 - 17.00
Dreamtel Hotel Lt. 7 - Jl. Johar No. 17 - 19 (Belakang Sarinah Thamrin) Jakarta Pusat
Biaya Training @ Rp. 4.800.000,- / Peserta.

 

MATERI TRAINING
PENJAMINAN EMISI & ASPEK HUKUM
  • Badan Pengawas Pasar Modal - sekarang Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
  • Bursa Efek dan Kelembagaan Pasar Modal lainnya
  • Perusahaan Efek dan Wakil Perusahaan Efek
  • Perizinan Perusahaan Efek dan Wakil Perusahaan Efek
  • Pedoman Perilaku Perusahaan Efek / Penjamin Emisi Efek
  • Lembaga dan Profesi Penjunjang Pasar Modal
  • Kewajiban Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal
  • Emiten dan Perusahaan Publik
  • Pernyataan Pendaftaran
  • Tatacara Penyampaian Pernyataan Pendaftaran
  • Prospektus dan Pengumuman / Keterbukaan
  • Informasi Berkala Emiten dan Perusahaan Publik
  • Tanggung Jawab atas informasi yang tidak benar atau menyesatkan
  • Penawaran Umum dan Penawaran Umum Terbatas
  • Penawaran Umum Reksadana
  • Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu
  • Benturan Kepentingan
  • Penawaran Tender
  • Penggabungan, Peleburan dan Akuisisi
  • Pelaporan dan Keterbukaan Informasi
  • Hal-hal penting lainnya yang berhubungan dengan kegiatan Perusahaan Efek / Penjamin Emisi Efek
  • Syarat-syarat perolehan izin perorangan bagi masing-masing wakil Penjamin Emisi, Wakil Perantara Pedagang atau Wakil Manajer Investasi
  • Tatacara Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum
  • Prosedur penangguhan Penawaran Umum
  • Pedoman mengenai bentuk dan isi dari suatu Prospektus Penawaran Umum
  • Pedoman mengenai bentuk dan isi Prospektus Ringkas
  • Pedoman mengenai bentuk dan isi Pernyataan Pendaftaran Dalam rangka Penawaran Umum dan dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu
  • Keterbukaan informasi yang harus diumumkan dengan segera kepada Publik
  • Iklan, Brosur Penjualan dan Media Komunikasi Massa lainnya

  • > Seluruh Proses Penjaminan Emisi
  • Kontak pertama dengan calon Emiten hingga berakhirnya Penawaran Umum serta diperdagangkannya efek dalam pasar sekunder
  • > Perjanjian Penjaminan Emisi Efek
  • Perjanjian antara Penjamin Emisi Efek dan Emiten
  • Perjanjian antara para Penjamin Emisi Efek dan Agen Penjual
MANAJEMEN KEUANGAN
> Struktur Permodalan
  • Permodalan konservatif vs dengan utang (leverage)
  • Rasio-rasio modal sebagai penentu untuk memilih alternatif-alternatif keuangan
  • Biaya Modal
>Karakteristik dari instrumen investasi
  • Saham biasa, Saham preferen
  • Penarikan kembali (callability) dan konvertibilitas
  • Keuntungan/kerugian dari konvertibilitas bagi emiten maupun pemodal
> Menentukan harga yang wajar untuk efek baru
  • Rasio harga-laba bersih (PER)
  • Hasil Investasi
  • Rasio-rasio permodalan
  • Catatan pertumbuhan
  • Kemampuan Manajemen
  • Kedudukan dalam pasar
  • Pertumbuhan dan perkembangan
  • Pemahaman Manajemen
> Obligasi
  • Jenis obligasi
  • Penentuan harga dengan agio atau diskonto
  • Tingkat bunga tetap vs tingkat bunga mengambang
  • Obligasi konversi
  • Perjanjian Perwaliamanatan atau/dan persyaratan obligasi
PENILAIAN AKTIVA & AKUNTANSI KEUANGAN
  • Prinsip-prinsip Akuntansi umum (GAAP/PAI)
  • Laporan Keuangan (Neraca, Rugi - Laba)
  • Pengukuran likuiditas suatu perusahaan
  • Perputaran persediaan (inventory turnover)
  • Modal Kerja
  • Pertumbuhan dalam nilai buku dan hasil kelipatan biaya tetap (times fixed charges earned)
  • Laba bersih persaham
  • Pertumbuhan
  • Evaluasi Saham Biasa : Laba, Deviden, Nilai Buku, Arus Kas.
  • Efek berpendapatan tetap
  • Efek bersifat ekuitas yang dapat ditukarkan :
- Obligasi Konversi
- Sertifikat Bukti Right (SBR)
- Warran
ETIKA DALAM BISNIS PENJAMINAN EMISI
> Pedoman Perilaku Perusahaan Efek / Penjamin Emisi Efek
> Pertimbangan Etika Khusus selama proses penjaminan emisi efek dan pasca pasar
  • Kepatuhan terhadap semua peraturan dan ketentuan dari OJK dan organisasi-organisasi yang mengatur diri sendiri
  • - Pengetahuan atas peraturan dan ketentuan penting
    - Tanggung jawab untuk memelihara pengetahuan tentang perubahan (revisi) atas peraturan dan ketentuan
  • Larangan untuk berpartisipasi atau membantu dalam pelanggaran etika dan hukum
  • Larangan untuk menggunakan informasi penting yang nonpublik atau bukan untuk umum
  • Tanggung jawab dari Pengawas
  • - Memastikan bahwa bawahannya mendapat pelatihan yang memadai dan memiliki pengetahuan tentang peraturan-peraturan yang berlaku
    - Pengawasan yang memadai atas bawahannya untuk memastikan kepatuhan terhadap standar-standar yang berlaku.
    MANAJEMEN PORTOFOLIO
    > Teori Portofolio Modern
    • Perencanaan
    • Konstruksi
    • Evaluasi dan revisi
    • Hasil investasi historis efek
    > Analisis Industri
    • Industri dasar dan bertumbuh
    • Efek defensif
    • Efek bertumbuh
    > Tingkat Bunga
    • Kurva hasil
    • Dampak normal maupun terbalik atas efek berpendapatan tetap
    • Harga apabila tingkat bunga berubah
    • Hasil nominal
    • Hasil berjalan
    • Hasil hingga jatuh tempo
    > Perekonomian
    • Risiko mata uang asing
    • Perubahan dalam undang-undang pajak
    • Kenaikan dan penurunan dalam perekonomian
    • Persaingan luar negeri
    • Perubahan tingkat bunga dalam maupun luar negeri
    > Memperkecil risiko melalui
    • Diversifikasi
    • Lindung nilai (Hedging)
    • Kegiatan luar negeri
    PERDAGANGAN EFEK
    > Peraturan Pasar Modal yang berkaitan dengan perdagangan efek
    > Keputusan Direksi PT Bursa Efek Indonesia
    > Lembaga Kliring dan Penjaminan (LKP - PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia)
    > Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian (LPP - PT Kustodian Sentral Efek Indonesia)
    PEMBAHASAN LATIHAN SOAL
    Pada akhir training peserta menjalani latihan soal atas semua materi yang telah diajarkan. Soal latihan dirancang sedemikian rupa sehingga berguna bagi peserta ujian standar profesi Wakil Manajer Investasi.
      Biaya Training
    Biaya diatas sudah termasuk handout, certificate & coffee break (snack) & Lunch.
      Note :
    Training akan diselenggarakan jika jumlah peserta minimal 5 (lima) peserta.

     

    Pengumuman Umum
    Pengumuman Khusus